鄂州失守，群臣纷纷上书，要求贾似道亲自出兵抗元，贾似道被迫出兵。1275年2月，贾似道率领诸路精兵十三万，还有大批装载金帛 重的船只，轴舻衔接，百有余里。宋元两军在池州下游的丁家洲遭遇，孙虎臣、夏贵出战失败而逃，阿术挥军乘胜追击，贾似道乘小船逃到扬州。接着，镇江、宁国、隆兴、江阴等地宋将弃城逃跑。太平、和州、无为的守将相继投降。宋朝沿江制置大使、建康守臣赵溍逃跑，建康降元。江淮招讨使汪立信退至高邮，自杀殉国。元军陷绕州，知州唐震，故相江万里不屈自杀。
贾似道败逃后，上书太皇太后请朝廷迁都。宰相陈宜中上书，请斩贾似道。太皇太后知贾似道民愤极大，将他罢官并贬到循州（今广东龙川）安置。他的爪牙翁应龙被斩，廖莹中、王庭自杀。押送贾似道的公差郑虎臣，因他父亲曾被贾似道发配，意欲报仇。一路之上，郑虎臣不断将他羞辱。到了福建漳州木棉庵，贾似道被郑虎臣杀死，了结了可耻的一生。但郑虎臣也被陈宜中派人捕杀了。
伯颜率大军逼近临安，临安守卫空虚。太皇太后下诏，要各地起兵勤王。当时立即响应的有张世杰和文天祥，但宰相陈宜中对张世杰不信任，因张世杰是张柔的侄子，对文天祥又不加重视，认为他统率的是乌合之众，不准他入卫临安。元军继续进军，朝中大臣如曾渊子、文及翁、倪普等数十人都相继逃跑，太皇太后除了怨骂，别无他法。四月，湖北制置使高达以江陵降元。元军东下，所过之处，宋朝守将相继投降。元军到扬州，守将李庭芝、姜才拒降死守。7月，张世杰与刘师勇、孙虎臣等结集战船万余艘，在焦山与阿术、张弘范军大战，结果，宋军大败。后孙虎臣在泰州陷落时自杀。11月，伯颜攻下常州，知州姚訔、都统王安节（王坚之子）战死，刘师勇以八骑突围走平江，元军随后又攻下独松关，守将张濡逃跑。平江不久又被攻下，驻守平江的刘师勇、文天祥退到临安。张世杰原领兵往援平江，见平江陷落领兵入临安。文天祥、张世杰商议再战，但右相兼枢密使陈宜中一意求降，不予采纳。左相留梦炎则弃官逃跑。