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中融-融海财富广场集合资金信托计划
发行机构： 中融信托
发行规模： 67000万元
资金门槛： 100万元
预期收益率： 10%-11.8%
投资期限： 24个月
资金用途： 信托资金用于向项目公司增资，资金最终用于河南省郑州市惠济区的利海财富广场一期开发建设。
100万～300万元 10%
300万~1000万 11.5%
1000万以上 11.8%
该项目预期收益率偏高，期限适中(2年)，按年付息。项目交易对手实力较强，产品优先劣后设计、股权质押、关联方连带责任担保、实际控制人连带责任担保等增信措施全面；项目地段较好，定价合理，具有较高流动性。
风险控制手段/增信措施分析
1)母公司连带责任担保。广东利海集团有限公司(以下简称“利海集团”)和广东利海置地有限公司(以下简称“广东利海” ，项目公司控股股东)为本信托计划提供连带责任保证担保。
2)实际控制人连带责任担保。利海集团实际控制人谢海榆为本信托计划提供连带责任保证担保。
3)中融信托100%控股项目公司。中融信托持有两项目公司各95%的股权，同时广东利海以其持有的项目公司5% 股权质押给中融信托，使得中融信托100%控股项目公司。
4)结构化设计，保障资金安全。河南利海及广东利海认购信托计划次级受益权份额，优先：次级=1:1。从结构设计上为优先级委托人的资金添加安全垫，保障优先级受益人的资金安全。
还款来源分析
1)项目概况。利海-财富广场项目为郑州市城中村改造项目，占地面积为32.4万平方米，主要分为安置区和配套开发区。本项目分二期开发，信托期间主要开发建设“利海。财富广场”项目一期，其中安置区(占地7.6万平方米)和配套开发区(占地14万平方米)。
2)地理位置。本项目位于河南郑州的惠济区的王砦村，具体位置为京广铁路以东、金杯路以西、沙门路以南、兴隆铺路以北。地理位置交通便利，通达性好，南临北环，向西辐射高新区，向东可快速到达郑州大部分城区。
3)规划情况。一期共有4个地块，三块配套开发区，一块安置区。地块名称分别是A3-01、C1-02、D2-01、B1-02(安置区)。主要由住宅及商业组成，总用地面积21.6万平方米。总建筑面积127.7万平方米。其中开发区用地面积约为14万平方米，建筑面积为83.6万平方米。安置区用地面积约7.6万平方米，建筑面积为44.1万平方米。目前地块已全部拆迁平整完毕。
4)销售预测。本项目普通住宅的均价定在8,000-9,000元/平米；保障房住宅的均价定在6,332元/平米；商业定价10,000-36,264元/平米，办公楼定价10,000元/平米；车位80,000-97,597万元一个。考虑目前郑州市房地产发展的行情以及本区位各在售楼盘的价格，加之未来地产升值趋势凸现，实际销售价格将会有一定的较大上升幅度。本项目总投资48.92亿，预计实现销售收入69.8亿元，扣除成本、税金，预计税前利润8.37亿元、税后利润6.27亿元。
发行机构： 中融信托
发行规模： 67000万元
资金门槛： 100万元
预期收益率： 10%-11.8%
投资期限： 24个月
资金用途： 信托资金用于向项目公司增资，资金最终用于河南省郑州市惠济区的利海财富广场一期开发建设。
100万～300万元 10%
300万~1000万 11.5%
1000万以上 11.8%
该项目预期收益率偏高，期限适中(2年)，按年付息。项目交易对手实力较强，产品优先劣后设计、股权质押、关联方连带责任担保、实际控制人连带责任担保等增信措施全面；项目地段较好，定价合理，具有较高流动性。
风险控制手段/增信措施分析
1)母公司连带责任担保。广东利海集团有限公司(以下简称“利海集团”)和广东利海置地有限公司(以下简称“广东利海” ，项目公司控股股东)为本信托计划提供连带责任保证担保。
2)实际控制人连带责任担保。利海集团实际控制人谢海榆为本信托计划提供连带责任保证担保。
3)中融信托100%控股项目公司。中融信托持有两项目公司各95%的股权，同时广东利海以其持有的项目公司5% 股权质押给中融信托，使得中融信托100%控股项目公司。
4)结构化设计，保障资金安全。河南利海及广东利海认购信托计划次级受益权份额，优先：次级=1:1。从结构设计上为优先级委托人的资金添加安全垫，保障优先级受益人的资金安全。
还款来源分析
1)项目概况。利海-财富广场项目为郑州市城中村改造项目，占地面积为32.4万平方米，主要分为安置区和配套开发区。本项目分二期开发，信托期间主要开发建设“利海。财富广场”项目一期，其中安置区(占地7.6万平方米)和配套开发区(占地14万平方米)。
2)地理位置。本项目位于河南郑州的惠济区的王砦村，具体位置为京广铁路以东、金杯路以西、沙门路以南、兴隆铺路以北。地理位置交通便利，通达性好，南临北环，向西辐射高新区，向东可快速到达郑州大部分城区。
3)规划情况。一期共有4个地块，三块配套开发区，一块安置区。地块名称分别是A3-01、C1-02、D2-01、B1-02(安置区)。主要由住宅及商业组成，总用地面积21.6万平方米。总建筑面积127.7万平方米。其中开发区用地面积约为14万平方米，建筑面积为83.6万平方米。安置区用地面积约7.6万平方米，建筑面积为44.1万平方米。目前地块已全部拆迁平整完毕。
4)销售预测。本项目普通住宅的均价定在8,000-9,000元/平米；保障房住宅的均价定在6,332元/平米；商业定价10,000-36,264元/平米，办公楼定价10,000元/平米；车位80,000-97,597万元一个。考虑目前郑州市房地产发展的行情以及本区位各在售楼盘的价格，加之未来地产升值趋势凸现，实际销售价格将会有一定的较大上升幅度。本项目总投资48.92亿，预计实现销售收入69.8亿元，扣除成本、税金，预计税前利润8.37亿元、税后利润6.27亿元。
