1999年，26岁的陈天桥在上海浦东的一套三室一厅的屋子里创立了盛大网络，并推出虚拟网络社区“天堂归谷”。

2000年，盛大网络获得了中华网300万美元的注资。随后一年里，盛大网络因盲目发展而陷入困顿之中。这时《传奇》进入了陈天桥的视野并深深地吸引了他，他立刻给中华网写了厚厚的一叠项目建议书。但是当时中华网非常不看好这个项目。最终，陈天桥与中华网分手，中华网按股份留给陈天桥30万美元。

2001年7月14日，陈天桥用全部身家30万美元和《传奇》开发商Actoz签订了一年合约。一段传奇，从此拉开序幕。

合同签完后，陈天桥几乎已身无分文。于是他拿着与韩国方面签订的合约找到戴尔，告诉他们盛大要运作韩国人的游戏，申请试用机器两个月。戴尔一看是国际正规合同，于是就同意陈天桥的请求。随后，陈天桥又以同样的方式找到中国电信。中国电信最终给了盛大两个月的免费带宽进行测试。有了韩方的合同，再加上戴尔和中国电信的支持，陈天桥轻松地取得了当时国内首屈一指的单机游戏分销商上海育碧的信任，为盛大代销点卡，分成33%。

2001年9月11日，盛大完成了所有的服务器架设工作，于当日开放“万人有奖内测”活动。随后几日，烈焰、新浪、联通等服务器相继推出，网吧里越来越多的人开始加入传奇的行列。

公测后仅一周时间，传奇同时在线就突破了1万人。

虽然林林总总的不如人意，传奇在那个年代还是有着极其顽强的生命力的，在当时的年轻人口中，玩传奇就是时髦的代名词。2002年8月时，《传奇》的同时在线数一举突破了10万人，并正式更名为《热血传奇》。

2002年9月，意大利服务器的源代码意外泄露，流入中国，**开始萌芽。2002年9月28日，全国第一个传奇**开始运营。在接下来的半年时间里，全国共有超过500家**在运营。为了应对众多**的挑战，盛大开始了一系列快速的版本更新。

2002年11月1日，热血传奇升级到1.6版“热血神鹰”，因为1.5版盛大封杀免蜡和免助跑的举措几乎遭到了所有玩家的**，所以在本次更新时，客户端里索性直接内置了免蜡和免助跑功能。虽然不开显血外挂的玩家依旧无法看到其他玩家和怪物的血条，但是盛大的这个让步还是受到了所有传奇玩家的热烈欢迎。可见当时的盛大还是十分重视玩家意见和用户体验的，正是因为这种态度，盛大在接下来一年的时间里，注定会继续书写着自己的传奇！反观数年之后，纵使无数的玩家在骂天关，也不能对盛大的决策做出任何影响，传奇今后的没落也是必然。

1.6版“热血神鹰”开放了桃源之门地图，猪洞8的遍地神兽终于让普通玩家也能买得起曾经价值连城的狗书、半月。自此传奇的技能书基本普及，这也是本次更新对传奇最大的影响。装备方面新增了魔血套装、虹魔套装、赤血魔剑和6种属性药水。怪物则增加了热血神鹰，赤月迷宫里会随机刷新2只新宝宝——鹰卫。但是由于鹰卫的AI太低，老是会发呆，并没有成为虎卫宝宝那样的经典。本次更新后，所有的商店都不再刷新偃月、降魔等20级的武器。

2003年1月份，传奇更新到了1.7版“魔神归来”。封魔谷地图的开放，让中低端玩家也能轻松打到小白、邪恶蝎蛇和极品祖玛怪物。无数玩家万分欣喜地涌入封魔谷，猪七、祖玛七等老牌地图瞬间冷清了很多。曾经天价的裁决、龙纹等武器的价格均大幅度下跌，一部分高级玩家和商人因此开始咒骂盛大。不过整体说来，1.6和1.7的两次更新还是让大多数人都受益了，因此获得了大部分玩家的支持，这也为传奇黄金时代的最终到来奠定了用户基础。

本次更新还开放了婚姻系统、师徒声望系统，这两个免费的系统当然也无可厚非地得到了所有玩家的一致好评。而在数年之后，传奇的每次更新都需要花费数额不菲的人民币才能体验到最新功能，同一公司的两种截然不同的做法，在今天对比起来，实在让人唏嘘。

2003年初，陈天桥与众多媒体表明态度：“如果韩国不就**问题向盛大道歉，并且将分成费用从27%降低至20%，盛大将不会再给Actoz一分钱。”此前，Actoz80%的收入都来自盛大，而此时的盛大已经连续两个月没有支付Actoz分成费用了。

2003年1月24日，开发商Actoz毅然宣布与盛大终止合作，1月28日，盛大向新加坡国际法院提出仲裁，成功地延迟了合作破裂的期限。到2003年7月份合同到期前，韩方一直声称盛大在非法运营《热血传奇》，盛大也再也未给过韩方一分钱。