公司的业务梳理总结如下,供您对公司的了解做参考:
一、标准化融资工具
1、企业债(走国家发改委通道,逐层申报,先到省级发改委拿转报文,再申报至国家发改委,拿到批复后方可发行,个别区域或企业债产品可走绿色通道直接申报至国家发改委)
企业债的目标客户:所有省会城市如福州、西安等;计划单列市如青岛、深圳及厦门等;直辖市如重庆、上海、天津等;全国所有的地级市如泉州、龙岩等;全国百强县如惠安、石狮等;以及国家级高新区以及国家级经济技术开发区。除此以外的地方政府公共预算收入在20亿或以上的区县,主体评级能达到至少AA级(主体评级达到AA是底线),且同时能提供第三方商业担保可将债项评级提升至AA+或AAA的区县级平台也可以申报企业债。云南、贵州、内蒙、东三省、以及部分网红地区不建议投入精力去承揽。
企业债一般7年期, 标准的配置为2+5的模式,规模一般至少5亿元起步。
2、公司债(上海证券交易所、或者深圳交易所通道,目前公司债券因审批难以程度而讲以上海证券交易所为主)
目标客户为:中大型上市公司,大型国有或大型生产经营性的民营企业(一般要求至少AA+评级,否则销售是问题)或者就是退出了银监会名单的政府融资平台公司。对于地方政府的融资平台发行公司债,只要关注三点信息:其一就是该公司是否是银监会名单外公司,名单内公司肯定不能发行公司债券;其二就是看该公司的收入结构中来自于政府的补贴或者政府代建收入的比例是否超过本公司营业收入的50%,如果超过50%,发行公司债就要求加上纳入省级保障房的项目作为募投项目,如果没有超过,则发行公司债就可以用作补充企业流动资金或者偿还银行借款;其三就是融资主体评级最好达到AA。此类客户参照企业债中政府平台的方向,但唯一不同的就是必须是名单外的公司而已,对地方财力的要求与企业债基本雷同。
3、中票(MTN)或者PPN(银行间市场交易商协会通道,归人民银行管理)。
目标客户为:上市公司,大型国有或者大型生产经营性的民营企业,除此之外公司债和企业债的目标客户也基本上符合中票和PPN的目标客户。
二、非标准化融资工具
1、信托融资(68家信托公司准入门槛不一样),目标客户为一般要求地方政府公共预算收入超过25亿,提供土地抵质押(少量信托可以不需要土地抵质押)。期限一般2年期。操作周期3个月时间;一般融资主体要求必须是名单外公司,名单内公司不具备操作条件。
2、融资租赁(69家金融租赁,及6000多家融资租赁公司),主要目标客户为:医院、学校、自来水、污水处理、4A及以上景区、供热供暖、公交公司、燃气公司、发电企业、大型生产经营性企业、以及地方政府公共预算收入超过25亿的政府融资平台公司(必须是退出银监会的名单,不鼓励做此类平台)。期限一般5年期,规模可以做到数十亿。
目前我们以非标融资中融资租赁业务为主,特别关注的是区县级别的医院、公交、自来水、污水、供暖等经营性收益的平台作为融资主体,一般要求至少地方政府公共预算收入达到至少15亿元以上,对于在15亿元以下的政府我们建议以医院作为融资主体为主,超过15亿元的公共预算收入,可以将融资主体扩展到自来水,污水,公交等等。
综上,公司业务都是地方各大平台公司必备的融资工具,只要关系到位,又有公司的资方背景,到目前为止,没有因为公司的原因而没有落实的业务。
一、标准化融资工具
1、企业债(走国家发改委通道,逐层申报,先到省级发改委拿转报文,再申报至国家发改委,拿到批复后方可发行,个别区域或企业债产品可走绿色通道直接申报至国家发改委)
企业债的目标客户:所有省会城市如福州、西安等;计划单列市如青岛、深圳及厦门等;直辖市如重庆、上海、天津等;全国所有的地级市如泉州、龙岩等;全国百强县如惠安、石狮等;以及国家级高新区以及国家级经济技术开发区。除此以外的地方政府公共预算收入在20亿或以上的区县,主体评级能达到至少AA级(主体评级达到AA是底线),且同时能提供第三方商业担保可将债项评级提升至AA+或AAA的区县级平台也可以申报企业债。云南、贵州、内蒙、东三省、以及部分网红地区不建议投入精力去承揽。
企业债一般7年期, 标准的配置为2+5的模式,规模一般至少5亿元起步。
2、公司债(上海证券交易所、或者深圳交易所通道,目前公司债券因审批难以程度而讲以上海证券交易所为主)
目标客户为:中大型上市公司,大型国有或大型生产经营性的民营企业(一般要求至少AA+评级,否则销售是问题)或者就是退出了银监会名单的政府融资平台公司。对于地方政府的融资平台发行公司债,只要关注三点信息:其一就是该公司是否是银监会名单外公司,名单内公司肯定不能发行公司债券;其二就是看该公司的收入结构中来自于政府的补贴或者政府代建收入的比例是否超过本公司营业收入的50%,如果超过50%,发行公司债就要求加上纳入省级保障房的项目作为募投项目,如果没有超过,则发行公司债就可以用作补充企业流动资金或者偿还银行借款;其三就是融资主体评级最好达到AA。此类客户参照企业债中政府平台的方向,但唯一不同的就是必须是名单外的公司而已,对地方财力的要求与企业债基本雷同。
3、中票(MTN)或者PPN(银行间市场交易商协会通道,归人民银行管理)。
目标客户为:上市公司,大型国有或者大型生产经营性的民营企业,除此之外公司债和企业债的目标客户也基本上符合中票和PPN的目标客户。
二、非标准化融资工具
1、信托融资(68家信托公司准入门槛不一样),目标客户为一般要求地方政府公共预算收入超过25亿,提供土地抵质押(少量信托可以不需要土地抵质押)。期限一般2年期。操作周期3个月时间;一般融资主体要求必须是名单外公司,名单内公司不具备操作条件。
2、融资租赁(69家金融租赁,及6000多家融资租赁公司),主要目标客户为:医院、学校、自来水、污水处理、4A及以上景区、供热供暖、公交公司、燃气公司、发电企业、大型生产经营性企业、以及地方政府公共预算收入超过25亿的政府融资平台公司(必须是退出银监会的名单,不鼓励做此类平台)。期限一般5年期,规模可以做到数十亿。
目前我们以非标融资中融资租赁业务为主,特别关注的是区县级别的医院、公交、自来水、污水、供暖等经营性收益的平台作为融资主体,一般要求至少地方政府公共预算收入达到至少15亿元以上,对于在15亿元以下的政府我们建议以医院作为融资主体为主,超过15亿元的公共预算收入,可以将融资主体扩展到自来水,污水,公交等等。
综上,公司业务都是地方各大平台公司必备的融资工具,只要关系到位,又有公司的资方背景,到目前为止,没有因为公司的原因而没有落实的业务。