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11月14日,市场延续了此前的震荡调整态势,上证指数整日小幅上涨0.31%,上证50、沪深300等大盘股指数表现相对较差,北向资金也继续呈净流出态势。
昨日晚间,备受市场关注的10月金融数据公布,其中新增社融规模和贷款规模均超市场预期,且政府债发行规模大增,反映出财政政策已经开始发力。而随着财政资金的不断落地,企业现金流和宏观基本面都将出现改善,资本市场也有望迎来新一波行情。
一、全球大类资产背离情况
国内股市方面,本日市场出现了小幅的反弹,截至收盘,上证指数上涨0.31%,上证50、沪深300等大盘股指数表现相对较差。
从技术上看,在经历了连续两日的反弹后,本日上证指数的MACD指标出现了一定的止跌迹象,短期内指数的调整压力或有所减轻。
债市方面,本日10年期国债期货价格下跌0.12%,且MACD指标加速下行,这与我们此前的判断相符,短期来看债券市场调整的风险仍然存在。
汇率方面,本日离岸人民币汇率继续在7.3附近波动,但MACD指标仍在上行,后续人民币汇率可能仍是窄幅震荡行情。海外及商品方面,11月13日美股三大指数涨跌互现,MACD等技术指标基本走平,短期来看美股市场的上涨或尚未结束。
二、国内申万一级行业背离情况
11月14日A股多数行业上涨,计算机、房地产、电子等行业涨超1%,但煤炭、钢铁、石油石化、有色金属等顺周期行业小幅下挫。其中,医药生物行业本日小幅上涨,但MACD指标继续下行,顶背离现象被证实的可能性增加。
三、K线形态及成交量
股指方面,11月14日A股成交小幅放量至8961亿元,K线中影线相对较短,实体阳线相对较长,表明空头的力量并不充足,短期来看指数回调的空间可能不大。
国债期货方面,本日10年期国债期货明显放量下跌,整日跌幅为0.12%,且K线仍是以实体阴线为主,短期债券市场的调整风险仍然存在。
汇率方面,本日离岸人民币汇率小幅贬值,但仍在7.3附近窄幅波动,K线也相对较短,短期内人民币汇率可能继续保持震荡。
四、北向资金流入流出情况
11月14日,北向资金再度出现了净流出的情况,陆股通整日净流出规模为21.09亿元。其中,沪股通整日净流出16.84亿元,深股通整日净流出4.25亿元。