如何利用股指期货进行套期保值？

套期保值之所以可以行之有效地规避现货市场中因价格上涨或下跌所带来的风险，主要源于现货市场与期货市场之间的走势存在着以下特点：
1、同一种商品的现货价格走势与期货价格走势趋于一致；
2、期货合约价格在临近交割期时会趋同于现货价格。
套期保值的四大原则：
1、品种相同或相近原则；
2、月份相同或相近；
3、方向相反原则；
4、价值大致相当原则。
套期保值的分类操作模式：
1、买入套期保值
“多头保值 ”，为规避股票价格上涨的风险 ，买入股指期货对现货空头头寸进行对冲，
规避系统性上涨风险。
2、卖出套期保值
“空头保值 ”， 预测股价将会下跌 ，为避免股价下跌带来的损失卖出股指期货合约。
套期保值的操作流程
第一步：确定是否需要进行套期保值
1、股票头寸买卖的灵活性。
2、股票头寸受非系统性风险影响的程度。
第二步、确定套保方式
选择进行买入套期保值或卖出套期保值
第三步、确定套保的股指合约
1、选择月份相同或相近。
2、选择期货合约成交相对活跃。
3、考虑各合约的相对价差。

第四步、确定套保需要的期货合约数量
套保所需期货合约数量
Σ 个股市值 * 个股对沪深300之β值)=股指期货每一张合约价值
① 个股Beta ( β )值
β 值用来衡量一 只股票（或一个股票组合）的风险与整个股票市场风险程度的之间的关系。
② 组合市值
修正个股市值=组合中每只股票的市值
*各自的β值 ，所有修正个股市值之和即修正组合市值。
③ 套保所需期货数量。
利用修正组合市值除以每一张股指期货合约价值即可得到套保所需数量。
• 备注 ：股指期货合约价值=合约点数*乘数
举例：
某一位投资经理管理如下投资组合，招商银行市值2亿元人民币、β值为1.11；宝钢股份市值为3亿元人民币、β值为1.03； 大秦铁路市值为5亿元人民币，β值为1.03.2007 年2月27日大跌的前一天，他希望回避短期风险，此时仿真交易 合约收盘价为2998点，那么他做空的股指期货合约数量为多少？

第五步：入市建仓（注意事项：点位选择）
第六步：结束套期保值
1、选择保值结束的时间；
2、选择保值结束的方式。
第七步、评估套期保值的效果
以上就是关于该如何利用股指期货进行套期保值。如果想要了解更多关于股指期货的知识，请关注V股指研究院。