却说桃花岛岛主古木大侠纵横江湖几十年，欲求一败而不可得，于是归隐田园，天下群雄并起。武当、罗浮、百花谷、青城，太湖各有绝世高手争锋。罗浮少侠严河虽执牛耳，无奈人各有志，于壮年金盆洗手。武当掌门木未之剑问天下，广收门徒，其徒分别创立五虎门、铁掌帮、无耳教、一品堂等江湖帮派，渐有成武林泰斗之势。
大内有一太监创葵花宝典，却苦身份无能于天下争雄，故刊行天下。天下高手无不争相习练，这武功本质为苦练内功，与各门派传承大相径庭，各派传人练习新功，荒废了传承，有断绝传承之虑。
有一少年工大，欲入百花谷而不得，转练葵花有小成，于是苦练内功，转战天下，名声渐起，于西湖畔创立昆仑派江南分派，纵横江湖，罕逢敌手。群雄阴以为其每逢战前给对手下毒，于是各出奇招以期匹敌。
木大侠以武林泰斗之尊，欲正武林风气，加工大以沽名之罪，五虎铁掌无耳纷纷响应，却不得其果，木大侠遂告昆仑派，言其门下行走平先生处事不公，昆仑调平先生回山。工大孤掌难鸣，隐世少出。
不能证明工大下毒，于是调查工大以利益输送的方式沽名钓誉，欺世盗名。却不料输送是双方面，此名一加，两败俱伤，故百花谷桃花岛华山派等中立门派强烈反弹，不了了之。