X朝末年，皇帝昏庸无道，猎户霍忠因难忍苛捐杂税，和其弟霍诚以及宿归山中猎户落草为寇。
在七月末，岷江突发大水，江畔怜水村在丛岷和丛仁两个人的带领下逃往宿归山躲避大水，丛仁是落魄不得志的书生，丛岷是村中最有力的渔民，霍诚假扮做老道指引他们逃难，带领全村前往宿归山。
在路上，他们遇到了漂泊不定的杨游心和童照石两个人，在霍诚劝说下也一同前往宿归山，并在山脚下打退了讨税的衙役。
因为害怕官府军队讨伐，霍诚亮出身份：自己是赤铜寨首领霍忠的弟弟，猛虎苛政难以为继，不如一同落草。丛岷、丛仁、杨游心、童照石都觉得有道理，于是加入赤铜寨。
洪水退后，离奇的出现了陈胜庙、吴广坟，民心骚动，洪水带来的瘟疫也开始在楚州城里蔓延，霍忠抓住机会，带领全寨打下楚州，治清瘟疫后，立旗号为定民，并不断打退官兵。
定民旗攻下楚州震惊朝野，于是皇帝派大军围剿，均被定民军队一一打退，到此时霍忠又想再进一步，攻打江东，结果失败。
谁能想到，在失败后，很多百姓开始议论纷纷，因为他不可能战胜官府军队，早晚官兵有一天还会卷土重来，到那时他们都会遭殃，结果，百姓不再信任定民。
撤退到无名山中，霍忠的部队筋疲力尽，急于赶快逃回楚州整顿，结果，霍忠在探路中被山中百姓毒死，霍诚在山中被百姓误指路而无法出山，在山中被围剿，只有杨游心带着霍忠的孩子跑了出来。
驻扎在怜水村的从家弟兄打算赶往持援，结果被村民用陷阱擒住，村民大骂丛岷带领他们造反而让他们担上谋反之罪，丛岷听后无可奈何，拔剑自刎而死，丛仁也被村民当众推进江中而死。
童照石驻扎在楚州城里，接连听闻噩耗，发誓要为兄长们报仇，率领人马死守楚州，结果百姓通敌，偷偷打开城门，官兵进城，楚州城破，童照石被活捉，百姓为了向官军表示与逆贼决裂的态度，拖着童照石游街三日，又放乱狗咬死。
杨游心带着霍忠的孩子悄悄回到楚州目睹了这一切，杨游心对百姓的信仰彻底崩溃，把霍忠的孩子过继给当地一户无嗣地主，自己则在宿归山中一把火烧了赤铜寨，在废墟上盖了一个破烂的道馆，出家修道。
至此，打楚立寨结束。